2025-05-07 21 :09热度：667℃
2019 年我在黄金交易中反复被扫止损，直到在香港交易展遇到一位马来西亚交易员。他打开图表指着几个密集成交区说：“市场就像战场，资金会在粮草囤集的地方攻防，这里就是供需区。” 这句话点醒了我 —— 原来价格波动的本质，是多空双方在关键供需区的博弈。
供需区：藏在价格背后的 “兵力部署图”
供需区是指市场在特定价格区间内，因供求关系失衡导致价格快速移动的区域。简单说，当买方力量在某个区域集中入场（需求区），价格会快速上涨；当卖方集中抛售（供给区），价格会快速下跌。这些区域通常伴随着长阳 / 长阴线、成交量激增，或是位于前期高低点、整数关口等关键位置。
为什么专业交易员离不开供需区？2024 年彭博社跟踪统计显示，在欧美货币对的有效突破行情中，82% 的启动点位于供需区边缘。它就像市场的 “记忆坐标”，资金会反复在这些区域寻找交易机会，比单一指标更能反映真实的多空力量对比。
识别供需区的三个 “黄金特征”
1. 爆发性 K 线是 “信号灯”
真正有效的供需区，往往伴随着一根改变市场节奏的 K 线。2024 年 11 月非农夜，美元指数在 98.00 附近收出一根实体 120 点的大阳线，成交量较前日放大 4 倍，形成强烈的需求区。随后两个月，价格三次回踩该区域后均快速反弹，累计上涨 300 点。
关键细节：这根 K 线的实体需占整个 K 线的 70% 以上，且收盘价远离开盘价，说明多空一方完全主导了当时的交易。
2. 成交量是 “验真剂”
没有成交量配合的价格波动，很可能是假突破。2025 年 3 月日元闪崩时，某平台数据显示，在 145.00 供给区形成时，成交量达到平日的 6 倍，随后价格 1 小时内暴跌 200 点。而同年 1 月的一次类似 K 线，因成交量仅增加 15%，最终成为无效信号。
3. 位置决定 “含金量”
供需区的有效性与其所在位置密切相关：
趋势中的中继区：上升趋势中，回调形成的需求区（如 2024 年黄金 1900 美元处）比震荡区的信号更可靠
历史强支撑阻力位：欧元兑美元 1.1000 整数关口多次形成供需区，2024 年四次测试该区域均引发 100 点以上波动
消息面共振区：美联储利率决议公布时形成的供需区，后续行情持续时间平均比普通区域长 3 倍
供需区交易的 “三步实战法”
1. 入场：等价格 “回踩囤粮点”
发现供需区后，不要追涨杀跌，而是等待价格回踩区域边缘时入场。2024 年英镑在 1.2500 需求区形成后，价格两周后回踩该区域，收出锤子线，此时入场做多，止损设在区域下方 30 点，最终收获 200 点利润。
口诀：长阳长阴留痕迹，缩量回踩是时机。需求区见阳线买，供给区见阴线卖。
2. 止损：把防线设在 “囤粮区外”
止损位应设在供需区的反向边缘外侧。例如，需求区的最低点是多方的 “粮草底线”，跌破则说明供给方占优，止损可设在该低点下方 10-20 点。2025 年 4 月澳元在 0.6800 需求区止损后，价格果然继续下跌 150 点，避免了深套。
3. 止盈：跟着 “供需惯性” 走
供需区引发的行情通常有明确的目标位：
同向供需区：上升趋势中，下一个供给区（如前高附近）是天然止盈点
黄金分割位：回踩需求区后的上涨，常在前一波涨幅的 1.618 倍斐波那契扩展位遇阻
时间周期共振：日线供需区的行情，往往在 4 小时图出现顶背离信号时结束
2024 年黄金从 1800 需求区启动的上涨，在 1.618 扩展位 1950 与日线射击之星共振，此时止盈可精准逃顶。
新手常犯的三个 “供需陷阱”
1. 沉迷 “迷你供需区”
5 分钟图上的小阴小阳形成的区域，很可能是资金的临时博弈，而非真正的供需失衡。2024 年 7 月我在小时图频繁交易小供需区，手续费占去盈利的 40%，后来专注于 4 小时以上周期，胜率提升 30%。
2. 忽视 “趋势方向”
在下降趋势中，需求区的反弹可能只是回抽。2024 年原油暴跌时，每一次需求区形成后的反弹，都被更大的供给区压制，盲目抄底者损失惨重。记住：供需区信号必须与大趋势方向一致，胜率才会超过 60%。
3. 过早离场 “丢粮草”
供需区引发的趋势往往有持续性，不要因小波动轻易平仓。2025 年美元兑加元在 1.3000 需求区启动后，我在 100 点利润时离场，结果行情最终上涨 400 点。后来学会用移动止损，把止损上移至供需区上方，让利润奔跑。
供需区是 “市场的记忆宫殿”
从盲目追涨杀跌到看懂供需区的博弈逻辑，我用了四年时间。现在看盘时，我会先在图表上标出过去三个月的关键供需区，它们就像市场的 “记忆宫殿”，资金总会回来寻找曾经的攻防痕迹。
供需区交易法没有复杂的公式，却需要对价格波动的深刻理解：每一根长阳长阴都是多空留下的脚印，每一次缩量回踩都是市场在确认 “粮草囤” 的稳固性。如果你还在为指标的滞后性烦恼，不妨试试这套 “粮草囤掘金术”—— 或许，市场的真相，就藏在最原始的供需博弈里。
上一篇： MACD的"隐藏功能":老交易员不说的趋势捕捉实战心法
下一篇： 外汇交易反人性生存法则:比技术更重要的,是这三个铁律
